Азотный сегмент

В 2009 году мировое потребление азотных удобрений составило 99,8 млн т. действующего вещества; по прогнозам, к 2014 году этот показатель вырастет до 110,6 млн т. д.в.*

В 2009 году мы произвели 2,3 млн т. азотных удобрений (N) и планируем увеличить объем до 2,4 млн т. к 2014 году.

Ключ к росту: в настоящее время мы планируем инвестировать в развитие азотного сегмента в 2010 – 2014 годах около 800 млн долл. США, направив эти средства преимущественно на производство новых продуктов и устранение узких мест в производственном процессе.

*Источник: прогнозы IFA, BSC, Fertecon, ЕвроХим.

Основные факты

  • Азот – основной строительный материал для всего живого. Без азота зерновые культуры не могут вырабатывать достаточное количество аминокислот, белков и энзимов
  • Азот играет важную роль в формировании белка и является основным компонентом хлорофилла
  • Азот – элемент, содержащийся в воздухе
  • Фермерам необходимы стабильные поставки азотных удобрений для обеспечения качества зерновых культур и высокой урожайности
  • Природный газ и атмосферный азот преобразуются в аммиак, который является основным сырьем для азотных удобрений
  • Среди трех сегментов производства удобрений азотный рынок характеризуется наиболее острой конкурентной борьбой, учитывая относительное изобилие природного газа в мире – доступ к дешевому природному газу является основным конкурентным преимуществом
  • Наличие активной конкуренции на этом рынке приводит к относительно высокой волатильности цен на азотные удобрения
  • Период времени, требуемый для запуска новых мощностей по производству азотных удобрений, составляет три года
Мощности по производству аммиака крупнейших мировых производителей, млн т. в год
Yara 7,7
CF Industries + Terra 6,9
PotashCorp 3,5
Agrium 3,3
Тольяттиазот 3,2
ЕвроХим 2,8
SAFCO 2,3
IFFCO 2,2

Источник: IFA, BSC, данные компаний.

Наши текущие производственные мощности, млн т. в год
  Новомосковский
Азот		 Невинномысский
Азот		 Всего
Аммиак 1,63 1,16 2,79
Карбамид 1,04 0,86 1,90
Аммиачная селитра 1,29 1,31 2,60
КАС 0,43 1,02 1,45
Кальциевая селитра 0,42 – 0,42
Метанол 0,34 0,13 0,47
Уксусная кислота – 0,17 0,17
Кукуруза Кукуруза – одна из наиболее активно потребляющих азот культур.
Установка по производству аммиака завода Новомосковский Азот.
Установка по производству карбамида на заводе Невинномысский Азот.

Стратегия

  • Повышение эффективности потребления энергии и устранение узких мест, что позволит снизить затраты на обоих заводах за счет дополнительных инвестиций
  • Обеспечение гибкости производства для повышения маржи посредством приспособления производства к рыночной конъюнктуре
  • Обеспечение наиболее удобного доступа к привлекательным рынкам (т.е. рынкам, на которых ЕвроХим обладает конкурентным преимуществом за счет себестоимости продукции с учетом транспортных расходов)
  • Обеспечение доступа к природному газу по конкурентоспособным ценам

Достижения 2009 года

  • В декабре 2009 года введен в эксплуатацию первый в России цех по производству гранулированного карбамида (Карбамид-3) на заводе Новомосковский Азот с проектной мощностью 2 000 тонн в день
  • В октябре 2009 года на заводе Новомосковский Азот начал работу цех по производству кальциевой селитры с проектной мощностью 420 тыс.т. в год
  • На заводе Невинномысский Азот ведется строительство первого в России цеха по производству меламина с мощностью 50 тыс. т. в год, который планируется сдать в эксплуатацию в 2011 году
  • Проводится модернизация цеха «Карбамид-4» для увеличения мощностей по производству гранулированного карбамида; запуск реконструированного цеха запланирован на 2010 год

SWOT-анализ (сильные и слабые стороны, угрозы и возможности)

Сильные стороны
  • Диверсифицированная клиентская база
  • Экономия за счет масштабов производства благодаря вертикальной интеграции
  • Низкая себестоимость преимущественно благодаря относительно низким, хотя и постепенно увеличивающимся ценам на природный газ
  • Широкий и постоянно увеличивающийся ассортимент продукции, позволяющий повышать маржу
  • Удобное местоположение и близость к экспортным терминалам (для Невинномысского Азота)
  • Стабильные долгосрочные поставки газа
Слабые стороны
  • Возраст оборудования приводит к относительно высоким затратам на текущий ремонт и определяет предел повышения эффективности
  • Транспортные расходы завода Новомосковский Азот ввиду его местоположения относительно высоки
Возможности
  • Крупномасштабный проект: строительство новых мощностей по производству аммиака с доступом к дешевому природному газу
  • Производство новых продуктов увеличивает гибкость и маржу (например, сложные удобрения и пористая селитра)
  • На обоих заводах существует потенциал для дальнейшего постепенного наращивания производительности
  • Потенциал российского рынка и рынков стран СНГ
  • Ослабление / устранение импортных тарифных барьеров на ключевых целевых рынках
Угрозы
  • На некоторых целевых рынках существуют импортные тарифные барьеры
  • Снижающиеся / низкие цены на природный газ повышают конкурентоспособность ранее неприбыльных производителей (рост конкурентоспособного предложения)
  • Постепенное повышение внутренних цен на газ и электроэнергию может происходить без привязки к динамике мировых цен на природный газ и энергоносители
  • Строительство новых мощностей по производству аммиака в регионах с дешевым природным газом (например, на Ближнем Востоке) может неблагоприятно сказаться на соотношении спроса и предложения в секторе

Доля в выручке в 2009 году

48% (2008: 46%)

Доля в выручке в 2009 году

Доля в EBITDA в 2009 году

56% (2008: 54%)

Доля в EBITDA в 2009 году

6-e место среди мировых производителей азотных удобрений по размеру мощностей по производству аммиака